一、2026 年 ODI 监管四大重点

1. 投资真实性审查，重点核验投资主体、商业目的、资金来源与项目落地计划；

2. 全周期监管，覆盖项目申报、实施、变更、资金使用、年度信息报送；

3. 安全专项合规，涉及国家安全、出口管制、敏感技术、数据跨境项目，需额外专项审查；

4. 法律责任清晰，规避监管、虚假申报将面临行政处罚。

误区提示：并非矿业、半导体、人工智能项目一律需要国家部委核准。项目是否属于敏感类，需结合投资目的地、实际业务内容综合判定，敏感性审查、行业准入、出口管制分开评估。 发改、商务、外汇为三套独立办理流程，不可互相替代。取得发改备案、商务《企业境外投资证书》，不代表银行必然办理资金汇出，银行仍会独立开展真实性审核。

二、八类常见属于 ODI 的投资行为

1. 在香港、新加坡等地新设境外公司；

2. 收购境外企业股权、资产；

3. 对存量境外子公司增资；

4. 新建海外工厂、海外仓、研发中心；

5. 以设备、专利、知识产权作价出资境外项目；

6. 为境外投资项目提供融资、担保；

7. 境内主体控制的境外企业开展再投资；

8. 对中国香港、澳门、台湾地区投资。

三、青岛企业 ODI 完整办理流程（8 步）

1. 判定交易是否属于 ODI 监管范围；

2. 区分项目类型：敏感项目实行核准；地方企业非敏感项目，中方投资额 3 亿美元以下由地方发改备案，3 亿美元及以上由国家发改委备案；

3. 内部决策：出具股东会 / 董事会投资决议；

4. 发改备案 / 核准：线上系统申报，备案项目受理后 7 个工作日出具备案通知书；

5. 商务备案 / 核准，申领《企业境外投资证书》；

6. 银行办理 ODI 外汇登记，银行核验资金来源、交易真实性；

7. 资金购汇汇出、境外主体注册或股权交割；并购项目建议设置交割前置条件，境内手续未办结前不触发付款义务；

8. 投后合规管理，完成项目变更申报、项目完成报告、存量权益报送。

四、ODI 备案核心条件

1. 境内投资主体合法存续，股权架构、实际控制人信息真实完整；

2. 项目具备合理商业目的，具备清晰经营规划；

3. 投资资金来源合法、可追溯；

4. 中方投资额完整核算，包含现金、实物资产、知识产权、担保风险敞口；

5. 项目不违反境外投资禁止类规定，涉及专项领域完成前置合规审查；

6. ODI 境内审批不替代东道国外资准入、土地、环保、税务等当地审批；

7. 监管无强制连续盈利年限门槛，但企业财务状况、资金实力会影响材料审核。

五、青岛各区市材料准备侧重点（仅材料侧重点，无额外法定门槛）

六、ODI 备案材料清单

1. 主体资料：营业执照、公司章程、股权架构图；

2. 内部决策文件：股东会 / 董事会决议、授权文件；

3. 财务资料：财务报表、审计报告，资金来源说明；

4. 项目资料：项目情况说明、商业计划书 / 可行性研究报告；

5. 交易文件：投资协议、境外主体注册资料、合作方背景材料；

6. 合规文件：投资真实性承诺书、专项合规说明；

7. 外汇登记配套材料：备案证书、收款主体资料、资金用途证明。

核心要求：发改、商务、外汇、境外交易合同内的投资主体、目的地、项目名称、投资金额、币种、持股比例全部保持一致。大额并购、多层架构项目，重点写清投资必要性、国别选择、架构合理性、资金路径、经营与回款规划。